执行与监控指标

策略收益在实盘中经常损失在执行层，因此监控不能只看净值，还要看信号到成交之间的每一步偏差。

监控目标

执行监控的核心不是简单报错，而是帮助你快速区分问题来自信号、调仓、交易还是资金链路。

重点监控

• 信号生成延迟
• 委托成交比例
• 成交滑点
• 实盘持仓与目标持仓偏离
• 资金利用率

分层看板

1. 盘前：信号生成时点、目标仓位快照、账户可用资金。
2. 盘中：委托失败率、成交率、实时滑点、暴露偏离。
3. 盘后：目标持仓偏离、异常订单、成本归因和容量压力。

告警规则建议

• 信号延迟超过阈值后阻断下游委托。
• 滑点超预算时按券商、账户、标的分维度报警。
• 持仓偏离持续扩大时，触发仓位校正或人工复核。

示例 SQL

select
  trade_date,
  sum(abs(target_weight - actual_weight)) as tracking_gap
from execution_snapshot
group by trade_date
order by trade_date desc;

复盘结论模板

1. 偏差出现在哪个环节。
2. 对收益的影响量级。
3. 是否为一次性故障或结构性问题。
4. 下个交易日需要采取的修正动作。