容量复盘模板

容量问题往往在策略效果变好之后才出现，因此需要固定节奏评估成交冲击、流动性约束和资金扩张后的可持续性。

复盘目标

容量复盘要解决的是“这套策略还能不能继续扩资金、在什么条件下扩、扩到哪里会失真”的问题。

建议复盘内容

1. 当前策略资金规模。
2. 成交额占市场成交额比例。
3. 不同市值层的滑点变化。
4. 扩容后的收益衰减假设。

关键观测

• 调仓日与非调仓日的成交压力差异。
• 不同券商、账户和时段的容量上限。
• 小市值或低流动性池对整体容量的拖累。
• 容量提升后对回撤和换手的影响。

输出结论

• 当前容量区间
• 扩容风险提示
• 需要调整的调仓节奏

推荐动作

1. 对接近容量上限的标的池设置额外约束。
2. 在扩容前先做分阶段资金压力测试。
3. 将容量复盘结果同步给组合和执行团队。